Trabalho com o winrar, mas o procedimento deve ser o mesmo com o winzip.
Escolhes os ficheiros que queres zipar, zipas, depois abres o zip e vais a File e tem lá a opção Password.
Adicionas uma password a teu gosto, preferencialmente uma que seja hard to decifer, e voilá. Instant protected zip file.
Só o abre quem tiver a password.